福建省要求提供会计案例分析,要求切合实际,有针对性地对某一会计事件进行决策,有介绍,有分析,有结论。
笔者的建议思路(hh999原创,请勿复制)如下:
1.选取自己身边的可行分析报告之类的案例,相对容易写作。对于实际发生的案例,要注意政策合规性、操作现实性等问题,避免编写的案例出现与现实情况矛盾的荒唐情况。
2.一定要按:A情况介绍 b方案分析 c结论判定的模式来写作。 各部分各写500字以上。请注意思路与条理的清晰性,方案分析要运用财务管理或会计原理进行,有数据与公式最好。
3.选取一个典型案例,请大家参考:
一、基本情况:
某企业贷款购置设备进行生产,设备购置成本100万,设备正常使用期10年,经营期间每年产生税前收益(注:为便于分析,案例中该项收益扣除所有付现成本和非付现成本,但未扣除相关银行贷款利息的收入),第1-5年为30万元,第6-10年为20万元,所得税税率33%。假定购置方式分别为贷款购置、融资租赁购置,折现率为6%,并列出两种不同方案现金流结构,进而比较两种方式的净现值(NPV)。
根据会计规则规定,贷款购置中,折旧、利息可以税前提取或列支,融资租赁可以按租赁期限(最短不少于三年)提取折旧。所以不论哪种方式购置,还款时,都会享有税前扣除的好处。
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二、方案分析http://www.gkkp.net/
方案A:贷款购置:http://www.gkkp.net/
假定:贷款年利率6%,期限3年,每年未还息,期满一次性付本;
设备使用期内,折旧及利息支出税前列支,用于还贷;
设备使用期10年,使用期内直线折旧,期末无残值;
贷款到期还本可能造成企业阶段性现金流失衡,但不影响企业的运作。
折现率为6%;
应税所得(利润)=税前收益-支付利息-折旧;
所得税=应税所得×33%;
净现金流量(NCF)=经营性流入-支付贷款利息-支付贷款本金+折旧-所得税
净现值(NPV)=各期净现值流量(NCF)×折现系数
项目现金流量如下表所示:http://www.gkkp.net/
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http://www.gkkp.net/ | 1http://www.gkkp.net/ | 2http://www.gkkp.net/ | 3http://www.gkkp.net/ | 4http://www.gkkp.net/ | 5http://www.gkkp.net/ | 6http://www.gkkp.net/ | 7http://www.gkkp.net/ | 8http://www.gkkp.net/ | 9http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 合计 | ||
税前收益 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 20 | 20 | 20 | 20 | 30 | 250 | ||
支付贷款利息http://www.gkkp.net/ | 6 | 6 | 6 | 18 | |||||||||
支付贷款本金http://www.gkkp.net/ | 100 | 100http://www.gkkp.net/ | |||||||||||
折旧http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 100http://www.gkkp.net/ | ||
应税所得 (利润) | 14http://www.gkkp.net/ | 14http://www.gkkp.net/ | 14http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | |||
所 得 税 | 4.62 | 4.62 | 4.62 | 6.6 | 6.6 | 3.3 | 3.3 | 3.3 | 3.3 | 3.3 | 43.56 | ||
净现金流量(NCF) | 19.38 | 19.38 | -80.62 | 23.4 | 23.4 | 16.7 | 16.7 | 16.7 | 16.7 | 16.7 | |||
净 现 值http://www.gkkp.net/ (NPV)http://www.gkkp.net/ | 27.72 | 25.66 | -57.65 | 25.48 | 23.81 | 17.79 | 16.63 | 15.52 | 14.52 | 13.57 | 123.05 |
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方案B:融资租赁购置:
假定:租期3年,3次期末偿还,租赁费率9%,等额还本,余额计息,还租金额118万,租赁期内根据会计规定,融资租赁承租方在租期内,折旧可按租金总额平均提取,本例中平均额为39.33万。因此,企业选择此种方案,可以达到缩短折旧期限的目的。其他计算依据及方法与方案A相同,方案B现金流量如下表所示:http://www.gkkp.net/
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| 1http://www.gkkp.net/ | 2http://www.gkkp.net/ | 3http://www.gkkp.net/ | 4http://www.gkkp.net/ | 5http://www.gkkp.net/ | 6http://www.gkkp.net/ | 7http://www.gkkp.net/ | 8http://www.gkkp.net/ | 9http://www.gkkp.net/ | 10http://www.gkkp.net/ | 合计http://www.gkkp.net/ | ||
税前收益http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 250 | ||
支付租金http://www.gkkp.net/ | 42.33 | 39.33 | 36.33 | 118 | |||||||||
折旧http://www.gkkp.net/ | 39.33http://www.gkkp.net/ | 39.33http://www.gkkp.net/ | 39.33.http://www.gkkp.net/ | 118 | |||||||||
应税所得http://www.gkkp.net/ (利润)http://www.gkkp.net/ | -51.66http://www.gkkp.net/ | -48.66http://www.gkkp.net/ | -45.66http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | 20http://www.gkkp.net/ | |||
所得税http://www.gkkp.net/ | 0http://www.gkkp.net/ | 0http://www.gkkp.net/ | 0http://www.gkkp.net/ | 9.9http://www.gkkp.net/ | 9.9http://www.gkkp.net/ | 6.6http://www.gkkp.net/ | 6.6http://www.gkkp.net/ | 6.6http://www.gkkp.net/ | 6.6 | 6.6 | 52.8 | ||
净现金流量(NCF)http://www.gkkp.net/ | 27http://www.gkkp.net/ | 30http://www.gkkp.net/ | 33http://www.gkkp.net/ | 20.10 | 20.10 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | 13.4 | |||
净 现 值http://www.gkkp.net/ (NPV)http://www.gkkp.net/ | 25.47 | 26.70 | 27.71 | 15.92 | 15.02 | 9.45 | 8.91 | 8.41 | 7.93 | 7.48 | 153 |
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三、分析结论: 两方案比较可以看出:http://www.gkkp.net/
1、从支付总额看,尽管方案B中租赁费率9%高于方案A贷款利率6%,实际支付的静态本息之和均为118万元;http://www.gkkp.net/
2、从避税好处来看,由于贷款方式中,企业还款要用一部分税后利润偿还,而融资租赁可以采取加速折旧,享有的税收好处多于贷款,同时避免了资产的账面损失。而且实际操作中,通过加速折旧,加快了前期现金回流,还可以避免了融资偿付造成的现金流不平衡。此外,方案B采取的加速折旧方式造成的帐面亏损,按现行的财务会计制度可以用以后经营年度的税前利润来弥补,实际可减少随后的所得税税赋,而本案例中未予计算。http://www.gkkp.net/
3、对企业的现金流进行比较,方案B各期净现金流(NCF)更加平稳,有利于企业运行;http://www.gkkp.net/
4、从两方案净现值(NPV)来看,方案B明显优于方案A。http://www.gkkp.net/
造成上述现象的原因,是由于利用上述两种方式取得固定资产,分别在折旧提取、税前扣除上有着不同的会计处理,因而能产生不同的税收和财务效果,其次,租赁在延迟纳税、均衡税赋方面比贷款要灵活,再次,从收入与支出的匹配程度来看,租赁方式明显优于贷款。此外,融资租赁方式还可以适当避免设备的技术性贬值风险,起到表外融资的效果,并且不会对企业的资产负债率造成不利的影响。http://www.gkkp.net/
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